IHS Holding Limited, (NYSE : IHS) (« IHS Towers »), l’un des plus importants propriétaires, opérateurs et développeurs indépendants d’infrastructures de communications partagées au monde en termes de nombre de tours, a signé un accord définitif pour vendre à Zain Group la participation de 70 % d’IHS Towers dans IHS Kuwait Limited (« IHS Kuwait »), y compris ses quelque 1 675 sites et environ 700 sites supplémentaires gérés au Koweït. Cette transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations gouvernementales et réglementaires, et devrait être finalisée au cours du premier semestre 2025.
Les termes de la transaction reflètent une valeur d’entreprise1 de 230 millions de dollars pour le portefeuille d’IHS au Koweït, ce qui implique un multiple de transaction de 14,2x sur la base d’une estimation du BAIIA ajusté d’IHS au Koweït après les baux2. Cela représente une prime significative par rapport au multiple d’évaluation actuel du groupe IHS Towers.
La conclusion de cet accord s’inscrit dans le cadre de l’examen stratégique en cours d’IHS Towers, qui vise à trouver des options de création de valeur pour les actionnaires. Comme indiqué précédemment, le produit de la vente sera principalement utilisé pour réduire la dette de la société.
Sam Darwish, président-directeur général d’IHS Towers, déclare : « L’annonce d’aujourd’hui s’inscrit dans le cadre de notre ambition plus large de créer de la valeur pour les actionnaires et d’améliorer notre bilan. Le transfert d’IHS Kuwait à Zain, le plus grand opérateur de réseau mobile au Koweït, met non seulement en évidence la valeur significative contenue dans notre portefeuille, mais nous permettra également de réduire davantage notre effet de levier net. »
