وفقًا لدراسة بحثية من ®Principal لعام 2025، فإن التقدم في الشمول المالي العالمي يتوقف بعد عامين من التحسن الكبير

بلغ الشمول المالي، الذي تحسن عالميًا خلال العامين الماضيين، مرحلة الاستقرار بحلول عام 2025، وفقاً لأحدث مؤشر للشمول المالي العالمي (المؤشر) من ^®Principal Financial Group. تُشكِّل هذه النتائج نقطة تحوُّل حاسمة، حيث أدت حالة عدم اليقين في بيئة الأعمال الناتجة عن تحوُّلات ديناميكيات التجارة العالمية والتوترات الجيوسياسية إلى دفع الشركات لتبني إجراءات داعمة للشمول المالي، مثل تقديم خيارات دفع مرنة أو تعزيز مزايا التأمين والمعاشات التقاعدية. واستجابة لذلك، تُظهر البيانات تدخل الحكومات والأنظمة المالية للمساعدة في تعزيز الشمول المالي.

 في عامه الرابع الآن، يدرس المؤشر، الذي أجراه مركز أبحاث الاقتصاد والأعمال (Cebr) ومؤسسة^®Principal، كيف تعمل الحكومات والأنظمة المالية وأصحاب العمل على تمكين مستويات أعلى من الشمول المالي عبر 42 سوقًا. يقدم التقرير تقييمًا شاملاً ومقارنًا للشمول المالي على نطاق عالمي، ويصنف الأسواق على أساس نسبي بالإضافة إلى درجة مطلقة. تحتل سنغافورة المرتبة الأولى بين الأسواق الأكثر شمولاً ماليًا في العالم، وهي المرتبة التي احتلتها منذ إطلاق المؤشر.

 قال Kamal Bhatia، الرئيس التنفيذي لشركة Principal Asset Management^SM: “لقد تدخلت أسواق رأس المال في الوقت الذي تراجعت فيه قدرة أصحاب العمل على تقديم الدعم. يسلط هذا العام الضوء على كيفية إنشاء الثقافة المالية لدورة إيجابية، وتمكين الأسر من إدارة ديونها بشكل أفضل، مما يؤدي بدوره إلى تحرير الأموال لمدخرات التقاعد وفرص الأعمال”. “في عام اتسم بالصدمات الجيوسياسية وظروف التمويل الأكثر صرامة، كانت الأسواق التي تتمتع بثقافة مالية أقوى وإمكانية الوصول إلى التكنولوجيا أكثر قدرة على حماية الأسر من ضغوط الديون. وتترجم هذه المكاسب إلى مرونة على المستوى الوطني -دعمًا للنمو والاستثمار والاستقرار- في حين أن الأسواق التي تعتمد على الأساليب الأكثر تقليدية لدعم أصحاب العمل معرضة لخطر التخلف عن الركب مع تباطؤ وتيرة الابتكار المالي.

 النتائج الرئيسية:

•  يبلغ إجمالي درجة الشمول المالي العالمي 49.4 من 100، وهو انخفاض طفيف قدره 0.2 نقطة عن عام 2024.
  • وهذا أعلى بشكل ملحوظ من 41.7 نقطة التي سجلها المؤشر عند إطلاقه في عام 2022. في عام 2025، أظهرت 20 سوقًا تحسنات سنوية في درجاتها، في حين شهدت 19 سوقًا تم تحليلها انخفاضات.
•  تباطأ دعم أصحاب العمل على مستوى العالم، حيث انخفضت النتيجة العالمية بمقدار 0.6 نقطة.
  • سجلت خمسة وثلاثون سوقًا (83%) انخفاضًا في درجات دعم أصحاب العمل – مما يشير بقوة إلى تأثير المخاطر الجيوسياسية والتجارية على ثقة الأعمال مما يدفع الشركات إلى تبني نهج أكثر تحفظًا فيما يتعلق بمزايا الموظفين ومبادرات الأجور المرنة.
•  مع تراجع أصحاب العمل، كثفت الحكومات والأنظمة المالية جهودها لتمكين الوصول بشكل أفضل إلى المنتجات والخدمات المالية وفهمها.
  • وعلى الصعيد العالمي، ارتفعت درجة الدعم الحكومي بمقدار 0.6 نقطة، مع زيادة في كل منطقة رئيسية، وفي المناطق الأكثر ثراء في أميركا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط، ارتفعت أيضا درجة النظام المالي. أظهر خمسة وثلاثون سوقًا تحسنًا سنويًا في درجات النظام الحكومي والمالي أو كليهما.
•  تُظهر النمذجة التفصيلية نتائج أعلى لمحو الأمية المالية في تحسين إدارة ديون الأسر وانخفاض تكاليف الاقتراض.
  • يرتبط تحسن بنسبة 1% في مستويات الثقافة المالية بانخفاض بنسبة 2.8% في حالات التخلف عن سداد قروض الأسر وانخفاض بنسبة 6.7% في نسبة ديون الأسر إلى الدخل. هذا له فائدة ملحوظة للناتج المحلي الإجمالي على المدى الطويل.
•  منذ إطلاق المؤشر، كانت الأسواق التي زادت من درجات الشمول المالي لديها بشكل أكبر هي تلك التي نجحت في رقمنة أنظمتها المالية من خلال الاستثمار في المدفوعات الفورية والخدمات المصرفية المفتوحة.
  • وقد قامت الأرجنتين وكوريا الجنوبية والبرازيل وتايلاند وسنغافورة – أكبر الدول التي شهدت تحسناً في المؤشر – بإجراء إصلاحات رائدة في بنيتها التحتية المالية الرقمية.
•  شهدت دول الخليج الشرق أوسطية أكبر زيادة سنوية في ركيزة النظام المالي، مدعومة بالتكنولوجيا المالية والتحول الرقمي.
  • وسجلت الإمارات العربية المتحدة أعلى ارتفاع في هذا الركيزة (ارتفاع خمسة مراكز و3.9 نقطة)، تلتها المملكة العربية السعودية (ارتفاع أربعة مراكز و1.8 نقطة).

 وقال Pushpin Singh، مدير الاقتصاد في مركز أبحاث الاقتصاد والأعمال: “إن الصدمات الجيوسياسية والرياح الاقتصادية المعاكسة تعمل على إعادة تشكيل الشمول المالي. تفقد الجهود التي يقودها أصحاب العمل زخمها، في حين تتدخل الحكومات والأنظمة المالية. ولتعزيز التقدم، نحتاج إلى تحسين الثقافة المالية، ومؤسسات مرنة، وشراكات متوازنة”.

 تظهر الولايات المتحدة تحسينات في الشمول المالي العام وسط رياح اقتصادية معاكسة

سجلت الولايات المتحدة زيادة هامشية في درجة الشمول المالي، في حين ظل ترتيبها دون تغيير في المرتبة السابعة. كانت التحسينات مدفوعة في المقام الأول بانتعاش صغير في دعم النظام المالي، بما في ذلك المكاسب في الدرجات الأساسية لوجود وجودة حقوق حماية التكنولوجيا المالية والمقترضين والمقرضين، والوصول إلى الائتمان، ولا سيما ظهور أنظمة الإقراض الخاصة.

في حين أن التوسع في الوصول إلى الائتمان والأدوات المالية دعم الزيادة في درجة الولايات المتحدة، تشير البيانات إلى أن الخلفية الاقتصادية الأكثر تحديًا كانت عائقًا أمام إحراز تقدم أكبر. كان هناك ركود في الوصول إلى الائتمان وانخفاض في تمكين مؤشرات نمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، مما يعكس انخفاض توافر التمويل، مدفوعًا بالمخاوف والارتباك بشأن السياسات والوظائف.

 استكشف النتائج الكاملة لمؤشر الشمول المالي العالمي هنا.

 تعرف على المزيد حول المنهجية هنا.

ملحوظات للمحررين:

* يشمل مصطلح “عالمي” 42 سوقًا متضمنة في المؤشر

 حول مؤشر الشمول المالي العالمي

يصنف مؤشر الشمول المالي العالمي 42 سوقًا على ثلاث ركائز للشمول المالي -الحكومة والنظام المالي ودعم أصحاب العمل- باستخدام نقاط البيانات عبر المصادر العامة والمصادر القائمة على الاستطلاع. تمثل هذه الركائز أصحاب المصلحة الرئيسيين المسؤولين عن تعزيز الشمول المالي بين السكان. يستكشف المؤشر التحديات والفرص المحيطة بزيادة القدرة على الوصول إلى المنتجات والخدمات المالية المفيدة وبأسعار معقولة والتي تلبي احتياجاتهم – المعاملات، والمدفوعات، والادخار، والائتمان، والتأمين، وما إلى ذلك.

تم إجراء المؤشر بالشراكة مع مركز أبحاث الاقتصاد والأعمال (CEBR). تجمع المنهجية بين مصادر البيانات المختلفة في مقياس واحد موحد للشمول المالي على مستوى السوق.

 حول Principal Financial Group

 Principal Financial Group® (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: PFG) هي شركة مالية عالمية تضم ما يقرب من 20,000 موظف¹ شغوف بتحسين ثروة ورفاهية الأشخاص والشركات. نحن في هذا المجال منذ 146 عامًا، نساعد أكثر من 70 مليون عميل¹ في التخطيط والتأمين والاستثمار والتقاعد، بينما نعمل على دعم المجتمعات التي نعمل بها وبناء قوة عاملة شاملة. تفتخر شركة ^®Principal بكونها واحدة من أكثر الشركات أخلاقية في العالم لعام2025‏² وبكونها من أفضل الأماكن للعمل في إدارة الأموال³. تعرف على المزيد حول Principal والتزامنا ببناء مستقبل أفضل على principal.com.

¹ اعتبارًا من 30 يونيو 2025
² Ethisphere‏، 2025
³ المعاشات التقاعدية والاستثمارات، 2024

 حول مركز أبحاث الاقتصاد والأعمال (Cebr)

 مركز أبحاث الاقتصاد والأعمال (Cebr) هو مؤسسة استشارية مستقلة تتمتع بسمعة طيبة في تقديم المشورة التجارية السليمة بناءً على أبحاث شاملة وثاقبة. منذ عام 1992، كان Cebr في طليعة أبحاث الأعمال والمصلحة العامة، حيث قدم التحليلات والتوقعات والمشورة الإستراتيجية للشركات الكبرى في المملكة المتحدة والشركات متعددة الجنسيات والمؤسسات المالية والإدارات والوكالات الحكومية والهيئات التجارية. لمزيد من المعلومات حول Cebr ترجى زيارة www.cebr.com.

مؤشر الشمول المالي العالمي هو مخرجات نموذجية خاصة تستند إلى افتراضات معينة قد تتغير، وغير مضمونة، ولا ينبغي الاعتماد عليها كأساس مهم لاتخاذ قرار استثماري.

 منتجات التأمين الصادرة عن شركة Principal National Life Insurance Co (باستثناء نيويورك) وشركة ^®Principal Life Insurance Company. تخطيط الخدمات الإدارية مُقدم بواسطة Principal Life. يتم توزيع شركة .Principal Funds, Inc بواسطة شركة .Principal Funds Distributor, Inc ويتم تقديم الأوراق المالية من خلال شركة .Principal Securities, Inc، وهي عضو في SIPC و/أو وسطاء/تجار مستقلين. Principal Asset Management^SM هو الاسم التجاري لشركة Principal Global Investors, LLC. تقود Principal Global Investors إدارة الأصول العالمية. الشركات المشار إليها هي أعضاء في ^®Principal Financial Group، في دي موين، آيوا 50392.

 حقوق الطبع والنشر© لعام 2025 لصالح Principal Financial Services, Inc. و®Principal و®Principal Financial Group وPrincipal وتصميم شعار العلامة التجارية هي علامات تجارية مسجلة لشركة .Principal Financial Services, Inc، وهي شركة تابعة لمجموعة Principal Financial Group، في الولايات المتحدة وهي علامات تجارية وعلامات خدمات لشركة .Principal Financial Services, Inc، في مختلف البلدان حول العالم.